التقرير الأسبوعي لسوق الأسهم السعودية

الرياض: فتح السوق الاسبوع الماضي عند مستوى 9783 وثم صعد ليحقق في نفس يوم الافتتاح قمته الاسبوعية عند مستوى 9801 نقطة. ثم هبط وحقق يوم الاثنين قاعه الاسبوعي عند مستوى 9547 نقطة. وأخيراً اقفل الاسبوع عند مستوى 9672 نقطة محققاً بذلك صافي نزول اسبوعي قدره 110 نقطة ، أي هبط 1.13% (للعلم صعد الاسبوع الاسبق 11 نقطة) . الشعور العام كان تشاؤمياً ويبدو ان السوق يمر حالياً في مرحلة تصحيح تزولي ويمكن توقع مزيد من النزول هذا الاسبوع. وبالرغم من ذلك لم تظهر لحد الآن اشارات تغير في الاتجاه العام الرئيسي من صعود إلى نزول وعليه فإن هذا النزول ربما مجرد تصحيح قصير المدى.


التحليل الفني للمؤشرات والمنحنيات:

1) تحليل موجات إليوت Elliot Waves : انتهت مؤخراً الموجة الثالثة الفرعية الصاعدة (متفرعة من الموجة الأولى الرئيسية الصعودية) وكانت قد بدأت في أوائل فبراير 2007 من عند مستوى 7681 وصعدت 4283 نقطة انتهت في 13 ينيار 2008 عند مستوى 11964 . وثم بدأت الموجة الرابعة الفرعية النزولية وقد هبطت 3138 نقطة. وقد انتهت الموجة الرابعة في 11 فبراير 2008 عند مستوى 8826 وانطلقت الموجة الخامسة الفرعية الصعودية (المتفرعة من الموجة الأولى الرئيسية). حالياً ، وبالرغم من هبوط الاسبوع الماضي، ليس هناك تأكيدات بأن الموجة الحالية (الخامسة الفرعية الصعودية) قد استفذت مداها. ستضح الصورة هذا الاسبوع.
2) تحليل نموذج وشكل الرسم البياني Chart Pattern : هبط مؤشر السوق واخترق تحت المتوسط المتحرك ل 15 اسبوع وهذه علامة سلبية. وبذلك يصبح مؤشر السوق تحت المتوسطات المتحركة ل 5 و 15 و 25 و 200 اسبوع. ولكن المتوسط المتحرك ل 5 اسابيع ما زال فوق المتوسط المتحرك ل 15 اسبوع. والمتوسط المتحرك ل 200 اسبوع عند مستوى 10550 وهو في صعود، وهذه علامة ايجابية. كما تحولت مؤشرات قوة الاندفاع ومؤشرات تحديد الاتجاه من ايجابية محايدة. كل هذه علامات متضاربة وعليه لا يمكن الجزم بشأنها.

3) تحليل الشمعات اليابانية Candle Sticks : بعد تكوين الاسبوع قبل الأخير شمعة على شكل نموذج "يعسوب دوجي" Dragonfly Doji (وهذه شمعة يتساوى فيها مستوى الافتتاح مع مستوى الاقفال ولكن لها ذيل سفلي وبدون ذيل علوي. أي تشابه حرف T) ، تكونت الاسبوع الماضي شمعة سوداء صغيرة على حجم تداول متوسط. هذه علامة سلبية تنبئ باحتمال مزيد من النزول.

4) تحليل المؤشرات الفنية Indicators :
الخط DMI الموجب الاسبوعي تحت الخط DMI السالب الاسبوعي وهما في تباعد عن بعض وهذا سلبي.
المؤشر ADX الاسبوعي في صعود بينما مؤشر السوق في نزول مما يعني أن قوة النزول الحالي في ازدياد.
المؤشر MACD الاسبوعي فوق مستوى الصفر (ايجابي) ولكنه في نزول (سلبي) وهو تحت خط انطلاقه (المتوسط المتحرك 9 اسابيع) وهذا سلبي.
مؤشر القوة النسبية RSI الاسبوعي فوق حاجز مستوى 40 ولكنه في نزول وهذا سلبي إن استمر.
هبط الخط K من المؤشر ستوكاستيك البطيء الاسبوعي داخل الحيز "المحايد" كما اخترق نزولاً الخط D وهذه علامة سلبية واشارة للبيع.

(بالتعاون مع www.asmainfo.com)