تقلص القيمة السوقية الشركات المدرجة في البورصة الكويتية

تأثر سوق الكويت للأوراق المالية سلبا بالتوترات والاضطرابات السياسية الإقليمية التي حدثت خلال الربع الأول من العام 2011 الحالي. وألقت هذه الأحداث غير المسبوقة بظلالها على نشاط التداول في السوق وأدت إلى تدني مستويات الثقة لدى المستثمرين. وكان للأحداث المحلية أيضا دور بارز في أداء السوق، خاصة الأنباء المتعلقة بخطة شركة اتصالات لشراء 46 في المائة من أسهم زين والتي لم تحقق في نهاية الأمر.

الكويت: أثر التباطؤ في الإفصاح عن النتائج المالية للشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية عن العام المالي المنتهي في 31 ديسمبر 2010، بشكل سلبي على ثقة المستثمرين في السوق. علاوة على ذلك، كانت 10 أسهم مدرجة في السوق مسئولة عن 50 في المائة من معدل التداول اليومي في السوق في حين كانت الأسهم الباقية أقل نشاطا خلال الربع الأول من العام 2011. وأغلق مؤشر جلوبل العام تعاملاته عند مستوى 23.41 نقطة بانخفاض بلغت نسبته 10.47 في المائة ليستقر عند 200.12 نقطة.

أنشطة التداول

بلغ إجمالي كمية الأسهم المتداولة في سوق الكويت للأوراق المالية خلال الربع الأول من العام 2011، 12.08 مليار سهم بإجمالي قيمة 2.04 مليار دينار كويتي (7.33 مليار دولار أمريكي). كان قطاع الاستثمار أكثر قطاعات السوق نشاطا من حيث الكمية المتداولة خلال الربع الأول من العام 2011، حيث شهدت تداول 3.38 مليون سهم، أي ما يمثل 28.03 في المائة من إجمالي الكمية المتداولة في السوق في الربع الأول من العام 2011، بقيمة تداول إجمالية بلغت 296.13 مليون دينار كويتي (1.07 مليار دولار أمريكي) والتي تشكل 13.27 في المائة من إجمالي القيمة المتداولة في السوق في الربع الأول من العام 2011. كان قطاع البنوك الأكثر نشاطا من حيث القيمة المتداولة خلال الربع الأول من العام 2011، حيث سجل إجمالي قيمة الأسهم المتداولة 843.17 مليون دينار كويتي (2.92 مليار دولار أميركي) أي ما يمثل 39.78 في المائة من إجمالي القيمة المتداولة في السوق في الربع الأول من العام 2011. وضمن الشركات المكونة للقطاع، استحوذ سهم شركة زين ذات الثقل الوزني في المؤشر على 13.73 في المائة من القيمة المتداولة في السوق خلال الربع الأول من العام 2011 بقيمة تداول إجمالية بلغت 279.8 مليون دينار كويتي. سجل سعر السهم انخفاضا بلغ 10.94 في المائة على أساس ربع سنوي وأنهى تعاملاته عند سعر 1.140 دينار كويتي.

أكثر خمس شركات نشاطا من حيث كمية وقيمة الأسهم المتداولة

الشركة

الكمية المتداولة

الشركة

القيمة المتداولة

(دينار كويتي)

الوطنية للميادين

1,188,960,000

بنك الكويت الوطني

1,188,960,000

مجموعة المستثمرون القابضة

857,840,000

بيت التمويل الكويتي

857,840,000

الاستشارات المالية الدولية

580,800,000

شركة الاتصالات المتنقلة (زين)

580,800,000

أبيار للتطوير العقاري

532,160,000

البنك العقاري الكويتي

532,160,000

الشركة الأهلية القابضة

513,760,000

الافكو لتمويل شراء وتأجير الطائرات

513,760,000

المصدر: سوق الكويت للأوراق المالية وبحوث جلوبل

أداء القطاعات

كان أداء قطاعات سوق الكويت للأوراق المالية سلبيا في الربع الأول من العام 2011 وفقا لمؤشرات جلوبل المتخصصة. أنهت جميع القطاعات تعاملاتها بانخفاض خلال الربع الأول من العام 2011. وكان مؤشر جلوبل لقطاع الصناعة أكبر الخاسرين حيث خسر 16.88 من قيمته. كان سهم شركة منا القابضة أكبر الخاسرين في قطاع الصناعة وفي السوق ككل، حيث خسر 78.62 في المائة من قيمته و أغلق تعاملاته عند سعر 0.0325 دينار كويتي. وتواجه الشركة بعض المشكلات التي لم تحلها بعد مع الهيئة العامة للاستثمار بشأن قطعة أرض استثمارية في مصر.

وفي المرتبة التالية، جاء مؤشر جلوبل للاستثمار منخفضا بنسبة 16.36 في المائة. ويبدو أن شركات الاستثمار ما زالت تعمل جاهدة على الخروج من الأزمة المالية التي طالت الأسواق العالمية في العام 2008. وتمكنت ثلاث شركات استثمار فقط من الإغلاق بسعر مرتفع في نهاية الربع الأول من العام 2011. كانت الشركة الخليجية المغاربية القابضة، أكبر الشركات الرابحة في السوق، حيث ارتفع سعر سهمها بنسبة 129.17 في المائة. وكانت ﺍﻟﺸركة ﺍﻷﻭﻟﻰ للاستثمار، و بيت الاستثمار العالمي " جلوبل" الشركات الوحيدة الرابحة في قطاع الاستثمار حيث ارتفع سعر سهميهما بمعدلي 23.75 في المائة و13.04 في المائة على التوالي. ومن ناحية أخرى، كان سهم شركة الاستثمارات الوطنية الأكثر خسارة في قطاع الاستثمار حيث فقد 39.56 في المائة من قيمته ليغلق عند سعر 0.275 دينار كويتي.

أعلنت 30 شركة من أصل 51 شركة مدرجة في القطاع عن نتائجها المالية للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2010. وكان قطاع الاستثمار يضم معظم الشركات التي تم وقف تداول أسهمها مقارنة بالقطاعات الأخرى. ومن أصل 31 شركة معلقة عن التداول في بورصة الكويت، يوجد 20 شركة معلقة في قطاع الاستثمار.

تأثر سوق الكويت للأوراق المالية سلبا بالخسائر التي سجلتها أسهم البنوك وشركات الخدمات. وفي قطاع الخدمات، تسبب سهم شركة زين في انخفاض المؤشر خلال الربع الأول من العام 2011، بعد أن ألغت شركة اتصالات عن خطتها لشراء 64 في المائة من أسهم شركة زين المنافسة لها في الكويت، والبالغة قيمتها 12 مليار دولار. أغلق سعر سهم شركة عند سعر 1.320 دينار كويتي، مسجلا انخفاضا مقداره 13.16 في المائة. وفي الوقت ذاته، سجلت ستة بنوك من أصل تسعة بنوك كويتية مدرجة في قطاع البنوك، انخفاضا في أسعار أسهمها. سجل سعر سهم بنك بوبيان أكبر معدل انخفاض يبن البنوك الكويتية المدرجة خلال الربع الأول من العام 2011، حيث خسر 11.11 في المائة من قيمته ليغلق عند سعر 0.560 دينار كويتي. وبحلول نهاية الربع الأول من العام 2011، تراجع مؤشري قطاع الخدمات والبنوك بمعدلي 12.22 و 7.24 في المائة على التوالي.

تصدرت الشركة الخليجية المغاربية القابضة التي ارتفع سعر سهمها بنسبة 129.17 في المائة، قائمة الأسهم الرابحة خلال الربع الأول من العام 2011 تلتها شركة صفوان للتجارة و المقاولات والتي أغلق سهمها مرتفعًا بنسبة 116.67 في المائة، وشركة رمال الكويت العقارية بارتفاع بلغت نسبته 63.64 في المائة و شركة الإنماء العقارية والتي ارتفاع سعر سهمها بنسبة 34.18 في المائة. وعلى صعيد الأسهم الخاسرةـ انخفض سعر سهم شركة منا القابضة بنسبة 78.62 في المائةـ، في حين انخفض سعر سهم شركة مراكز التجارة العقارية بنسبة 76.21 في المائة وشركة تصنيف وتحصيل الأموال بنسبة 44.44 في المائة.

القيمة السوقية

وبنهاية الربع الأول من العام 2011 الحالي، استقرت القيمة السوقية الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية عند 32.53 مليار دينار كويتي (117.01 مليار دولار)بانخفاض مقداره 3.77 مليار دينار كويتي (13.58 مليار دولار أمريكي) بالمقارنة مع 36.30 (130.59 مليار دولار) بنهاية العام المالي 2010.

الإدراجات الجديدة خلال الربع الأول من العام 2011

تمّ إدراج شركتين في السوق الرسمي خلال ربع الأول من العام 2011، ليرتفع بذلك إجمالي عدد الشركات المدرجة في السوق الرسمي إلى 216 شركة. وأُدرجت شركة رمال الكويت العقارية في السوق الرسمي في 4 يناير 2011 ضمن قطاع العقار, كما تم إدراج سهم شركة زيما القابضة ضمن قطاع الخدمات في السوق الرسمي في 18 يناير من العام الحالي.

جدول رقم 2: أكبر الشركات الكويتية من حيث القيمة السوقية

الشركة

مارس 2011

ديسمبر 2011

النمو (%)

شركة الاتصالات المتنقلة (زين)

5,666,052,619

6,506,066,220

%12.91-

بنك الكويت الوطني

4,511,806,630

5,181,021,972

%12.92-

بيت التمويل الكويتي

2,850,383,069

2,888,228,826

%1.31-

بنك الخليج

1,278,928,210

1,429,390,352

%10.53-

البنك التجاري الكويتي

1,195,701,005

1,170,260,558

%2.17

المصدر: سوق الكويت للأوراق المالية وبحوث جلوبل