من المنتظر أن تتسبب أول عملية بيع سندات تقوم بها حكومة دبي منذ أن عصفت متاعب الديون التي تعرضت لها الإمارة في الأسواق العالمية في نوفمبر من العام الماضي، في تمهيد الطريق الآن للشركات العاملة في المنطقة كي تتمكن من العودة إلى أسواق الدين.

القاهرة: زادت أمس شركة إعمار العقارية، أكبر شركات التطوير العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة، عروضها من السندات القابلة للتحويل إلى 450 مليون دولار من 375 مليون دولار. وقالت الشركة العربية للاستثمارات البترولية، وحدة الاستثمار في الطاقة، التي تعد الإمارات والمملكة العربية السعودية من أكبر المساهمين فيها، إنها تخطط لبيع سندات متوسطة الأجل بالريال السعودي، حسبما أفادت اليوم وكالة بلومبيرغ للأخبار الاقتصادية والبيانات المالية.

وقد تلقت دبي طلبات بحوالى 5 مليارات دولار لعملية بيع السندات الخاصة بها على جزءين، التي جمعت من ورائها مبلغاً قيمته 1.25 مليار دولار. وأشارت الوكالة إلى أن العملية الجديدة هذه هي أول عملية إصدار للسندات تقوم بها الإمارة منذ إعلان quot;دبي العالميةquot; عن مساعيها الرامية إلى إعادة هيكلة الديون المتراكمة عليها بقيمة 24.9 مليار دولار.

في هذا السياق نقلت عن نايجل رينديل، استراتيجي الأسواق الناشئة في مؤسسة آر بي سي كابيتال ماركتس في العاصمة البريطانية لندن، قوله quot;إن الحقيقة التي تقول إن عملية البيع هذه قد نجحت على ما يبدو، ستُشجِّع آخرين. فهناك طلب بالتأكيد للحصول على مزيد من السندات. وسيتم التقاط الإصدارات الجديدةquot;.

وأوضحت إعمار في بيان أنه quot;تم رفع قيمة الإصدار من قيمته المبدئية البالغة 375 مليون دولار أميركي إلى 450 مليون دولار بسبب الإقبال الكبير من المستثمرينquot;. وأكدت الشركة، التي طورت بعض أضخم المشاريع العقارية في دبي، لاسيما برج خليفة الأطول في العالم، أنها تنوي الشركة توظيف quot;العائدات الصافية من هذا الإصدار في إعادة تمويل الالتزامات قصيرة الأجل ولأغراض الشركة العامةquot;.

وبحسب شروط الإصدار، سيكون للسندات فائدة بقيمة 7.5% سنويًا، وستكون قابلة للتحويل إلى أسهم في الشركة. وتم تحديد السعر الأولي للتحويل بـ1.293 دولار للسهم، وهو ما يمثل زيادة قدرها 25% عن سعر الإغلاق لسهم الشركة أمس الأربعاء.
يذكر أن إعمار شركة مدرجة في سوق دبي المالي، وتملك حكومة الإمارة حصة أقلية فيها. وكانت حكومة دبي أعلنت الأربعاء أنها أصدرت بنجاح سندات خزينة من جزءين بلغت قيمتها الإجمالية 1.25 مليار دولار.

وأوضحت الحكومة في بيان أن الجزء الأول، الذي تبلغ قيمته 500 مليون دولار، ويستحق في غضون خمسة أعوام، تم الاكتتاب فيه بمعدل فائدة 6.7%. أما الجزء الثاني (750 مليون دولار) على مدى عشرة أعوام، فجرى الاكتتاب فيه بمعدل فائدة أكثر ارتفاعًا يبلغ 7.75%.

وكانت دبي أعلنت في وقت سابق أنها كلفت ثلاثة مصارف دولية كبرى إصدار سندات خزينة quot;لحاجات موازنةquot; الإمارة، التي تواجه ديونًا مقدرة بحوالى 100 مليار دولار، مع احتساب ديون الشركات المرتطبة بالحكومة. والمصارف هي دويتشي بنك الألماني واتش اس بي سي البريطاني وستاندارد تشارترد بنك.